É un comune dell’alta collina che si stende in vista del versante occidentale del monte Giarolo; il capoluogo occupa la sommità di un colle all’incrocio di tre valli (val Borbera, val Grue e val Curone) e conserva, almeno in parte, un aspetto caratteristico con costruzioni tipiche dell’architettura montana e di villaggio fortificato.
Dell’antico Castello di Dernice, ricostruito dagli Spinola nel XV secolo e restaurato nel XVIII, rimane traccia in una torre quadrata restaurata nel 1962 quando divenne di proprietà comunale.
Una frazione del comune di Dernice ha dato il nome a un caratteristico formaggio, tipicamente prodotto in queste zone IL MONTEBORE
